外卖:

  • Fnality从14家银行获得了6320万美元的新资金,正在建立五种主要法定货币的标记化版本。
  • 数字化的法定货币将由中央银行持有的现金全额抵押,旨在解决其他金融区块链项目面临的“现金分类账”问题。
  • 该财团表示,它愿意与摩根大通合作,摩根大通的JPM项目也有类似的目标。
  • Fnality的技术合作伙伴Clearmatics正在私有版本的以太坊上构建这些系统。

Fnality International正在建立银行区块链中缺失的环节。

以前称为公用事业结算硬币(USC),新重新命名的英国项目正在开发五种主要法定货币的区块链版本:美元,加元,英镑,日元和欧元。在前德意志银行执行官Rhomaios Ram的带领下,该财团拥有充足的预算,刚刚 从14家股东银行筹集了6320万美元

在最近一次对CoinDesk的采访中,Ram和参与Fnality的其他银行和技术高管揭示了之前秘密项目的计划- 从这些代币(仍被称为南加州大学)的角色开始,将在企业区块链生态系统和更广泛的金融世界。

在区块链上代表法定货币,比特币试图篡夺的东西是什么意思?根据拉姆的说法,这是达到目的的手段,而不是目的。

他指出许多私人区块链项目试图将批发市场标记为概念证明阶段或接近生产。所有都缺少一件事:分类账上的法定货币。

换句话说,如果一个股票或债券在分布式电子网络上扯下来,这一切都很好,但如果交易的现金方面是以老式方式完成的,那么它仍然需要数天才能解决,击败了很多目的。

因此,南加州大学将解决业内许多人称之为“现金分类账”问题。对拉姆来说,上周披露的一轮融资是对这一想法的重要验证。他告诉CoinDesk:

“真实的故事是,一群忠诚的投资者认为他们找到了现金支付的答案。现在,这是推动批发市场标记化的一个巨大标志。“

通往JPM Coin的桥梁?

可以肯定的是,巨型银行摩根大通(不是Fnality的股东之一)对 JPM Coin 有类似的想法,它正在为其客户发送的法定加密货币相互发送货币。

我们真的认为这个现金代币是启用其他企业区块链应用程序的基础,”摩根大通区块链卓越中心执行董事兼负责人Christine Moy上个月在2019年共识中表示 ,“我们现在一直在研究企业区块链大约四年;许多不同的用例从供应链融资到金融市场各不相同,所有这些都需要付款。“

但摩根大通虽然规模庞大,却只是一家银行。

拉姆说他和他的团队“肯定会期待几家银行为他们自己的生态系统生产自己的个人硬币。” 虽然不是Fnality的主要目标,但仍然需要等价物。他说,在银行硬币生态系统之间的代理银行业务。

因此,如果JPM Coin被假设的巴克莱硬币加入,例如,Fnality的令牌(称为USC)可以作为这些之间的桥梁。

除了现有的资产方DLT项目(例如债券发行和抵押令牌化),我们可以想象USC与JPM Coin的所有者兼容并从中受益,JPM Coin是JPM Coin的所有者可能想把他们的财产转移到另一个银行硬币,“拉姆说。 换句话说,我们可以像一个标记化的通讯通道。

虽然摩根大通不会评论这篇文章,但显然有一些相互钦佩:

秘方酱

但对Fnality的计划更为关键的是将每个分散的市场基础设施(每个货币管辖区一个)连接到相应的中央银行。

退回,今天的贸易结算要求企业在多个地点持有账户来处理现金和证券,破坏流动性并导致一系列交易后的管道和缓冲,从而推迟交易的结算。

在中央银行储备的现金被带入区块链将切断每个辖区的Gordian Knot,即时结算,消除交易对手风险并释放资金,Fnality认为。

究竟如何实现这一目标涉及监管和技术问题的复杂组合 – 一个描述为“发现之旅”的过程。

在法律方面,新名称暗示了Fnality的秘密酱,根据财团的技术合作伙伴Clearmatics的首席执行官Robert Sams的说法。

他描述了系统如何工作,他告诉CoinDesk:

法律和解终结正在系统的区块链内发生,而不是在传统结算机构的书籍中发生。这似乎是一个微妙的区别,但它是将加密密钥对变成现金本身的原因。这是一个基本的区别。

USC vs CBDCs

在其四年存在的大部分时间里,Finality已经邀请投机关于如何在中央银行层面抵押跨境代币化法令。

瑞士银行瑞银(UBS)的战略投资和金融科技创新经理Hyder Jaffrey指出,所谓的中央银行数字货币(CBDC)项目与Fnality所做的项目之间存在重要差异。

Jaffrey告诉CoinDesk:

“中央银行数字货币由国内中央银行发行,因此由中央银行本身支持。南加州大学是商业银行的钱。它的设计使其具有中央银行资金的一些特征。最终,我们如何实现这一目标是通过支持USC坐在国内中央银行的现金抵押品。这是一个细微差别,但它非常重要。“

商业银行和中央银行的货币有不同的特点:前者承担信贷和商业交易对手的风险;后者带有主权风险。萨姆斯说,Fnality正在探索两者之间的未知路径。

“金钱通常是商业银行资金(商业银行的债务)或中央银行资金(中央银行的债务)的形式,”他告诉CoinDesk。但USC“ 是一种代币化资产,与中央银行资金具有相似的信用风险属性,而不是中央银行资金的替代品。”

设计和路线图

Clearmatics用于Fnality的区块链架构是以太坊的私有版本,称为Autonity。 Sams说,一个分布式的状态转换系统,链上的所有参与者都不断更新区块链的完整状态记录,这对于确保系统的弹性至关重要。

这种全广播系统已在新加坡金融管理局(MAS)的中央银行层面进行了测试, 提出了一些性能问题

然而,另一家Finality股东巴克莱银行投资银行首席技术官办公室的Lee Braine指出,Fnality所针对的批发银行间空间的交易量与零售银行付款有很大不同,因此表现不同特征也会有很大差异。

虽然许多市场基础设施倾向于为了提高效率而集中部分区块链解决方案,但弹性方面是大学和其他机构进行大量中央银行研究的核心,Braine说。

展望未来,Fnality的复杂路线图将在2020年开始实现,该公司表示。 (除瑞银和巴克莱外,其股东包括Banco Santander,BNY Mellon,CIBC,德国商业银行,瑞士信贷,ING,KBC集团,劳埃德银行集团,MUFG银行,纳斯达克,三井住友银行和State Street。)

Braine说,实际上,第一批产品可能是简单付款。 然后它将转向更复杂的货币掉期,例如,如经典外汇,或涉及某种安全,正式化为交割与支付(DvP),这意味着交易的双方同时完成

“当您向下移动该路线图时,您将获得更大的价值,但同样需要与市场基础设施集成以获得更多价值,”Braine总结道:

“所以你可以想象一下,看看清算所和交易所,并且从现在开始思考几年后,你会看到更多的人正在使用标记化资产的情景。”

伦敦金丝雀码头图片来自Shutterstock

                    

LEAVE A REPLY

Please enter your comment!
Please enter your name here